PORT Real Estate Immobilien

Vorläufige Ergebniszahlen belegen ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2015. Nach vorläufigen noch nicht testierten Jahresabschlusszahlen betragen die Miet- und Pachterlöse im Berichtsjahr 52,4 Millionen Euro und haben sich damit insbesondere aufgrund der Neuinvestitionen gegenüber 2014 um 5,6 Millionen Euro bzw. 12,0 Prozent erhöht. Auf vergleichbarer Basis – d. h. bei Immobilien, die sich 2014 und 2015 ganzjährig im Bestand befanden (like for like) – liegen die Miet- und Pachterlöse mit insgesamt 45,3 Millionen Euro um 0,5 Millionen Euro bzw. 1,0 Prozent über dem Vorjahreswert. Die durchschnittliche Leerstandsquote bewegt sich mit 1,9 Prozent (inkl. Mietgarantien) noch unter dem bereits niedrigen Niveau des Vorjahres (2,3 Prozent).

Kennzahl für die operative Geschäftsentwicklung sowie maßgebliche Kennzahl des Steuerungssystems der Gesellschaft ist der FFO (Funds from Operations), der für 2015 29,2 Millionen Euro (Vorjahr: 24,6 Millionen Euro) beträgt. Mit 19,0 Prozent fällt der FFO-Anstieg etwas höher aus als noch im Zwischenbericht zum dritten Quartal prognostiziert (+ 16 Prozent). Der absolute Anstieg des FFO ist insbesondere auf die erhöhten Mieteinnahmen infolge der Immobilienerwerbe der Jahre 2014 und 2015 zurückzuführen. Bei einer gegenüber dem Vorjahr um 16,5 Millionen höheren Aktienanzahl beträgt der FFO je Aktie 0,47 Euro.

Das Ergebnis vor Finanzierungstätigkeit und Steuern (EBIT) liegt bei 27,1 Millionen Euro. Nach Abzug des Finanzergebnisses ergibt sich ein positiver Jahresüberschuss von 13,8 Millionen Euro, der infolge des geringeren Ergebnisbeitrags aus der Veräußerung von Immobilien unter Vorjahr liegt (17,1 Millionen Euro).

Im Mittelpunkt des Geschäftsjahres 2015 standen die beiden im Februar sowie im Juli durchgeführten Kapitalerhöhungen. Die hierdurch eingenommenen Bruttoemissionserlöse in Höhe von rund 143 Millionen Euro bildeten die Grundlage für weiteres Wachstum. Entsprechend wurden in 2015 Investitionen in Höhe von rund 157 Millionen Euro für den Erwerb von sechs Immobilien in Aachen, Celle, Gießen, Fürth, Berlin und Neu-Isenburg getätigt. Die jährliche Neubewertung der Bestandsimmobilien führte zu einer Wertsteigerung „like for like“ von 25,6 Millionen Euro bzw. +3,6 Prozent. Auch die Neuinvestitionen erwiesen sich als wertsteigernd. Bei Kaufpreisen von 156,7 Millionen Euro ergab die Jahresendbewertung einen Wert von 163,3 Millionen Euro. Insgesamt ist der NAV je Aktie aufgrund des wertsteigernden Wachstums um 5,1 Prozent auf 9,11 Euro gestiegen.

Infolge der Veränderungen im Objektbestand aber auch durch die Steigerung der Marktwerte der Immobilien erhöhte sich der Verkehrswert des Immobilienportfolios zum 31. Dezember 2015 im Saldo um 182 Millionen Euro auf rund 900 Millionen Euro. Des Weiteren hat die Gesellschaft im Geschäftsjahr zwei weitere Kaufverträge über den Erwerb von Immobilien in Ditzingen und Lübeck mit einem Kaufpreisvolumen von zusammen 61,8 Millionen Euro abgeschlossen, bei denen die Besitzübergänge zum Bilanzstichtag jeweils noch nicht erfolgt waren.

Auch die Finanzlage der Gesellschaft ist weiterhin sehr gut. Die liquiden Mittel betragen 27,1 Millionen Euro (Vorjahr 10,4 Millionen Euro). Der Loan to Value (LTV) beträgt 35,0 Prozent (Vorjahr 43,3 Prozent). Die REIT-Eigenkapitalquote von 61,5 Prozent liegt weiterhin deutlich über den nach REIT-Gesetz geforderten 45 Prozent.
Vor dem Hintergrund der nachhaltig guten Geschäftsentwicklung 2015 und vorbehaltlich der endgültigen Jahresabschlusszahlen beabsichtigt die Gesellschaft, der Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2015 eine Erhöhung der Dividende von 40 Cent auf 42 Cent vorzuschlagen. Die endgültigen Geschäftszahlen und die Prognose für das laufende Jahr wird die Gesellschaft am 22. März 2016 veröffentlichen.

Die P&P Gruppe konnte 2015 ihren Gesamtumsatz in den An- und Verkäufen auf über 100 Millionen Euro steigern. Das Unternehmen hat stark investiert und dabei Schwerpunkte auf Gewerbe- und High-Street-Immobilien gesetzt. Neben der Metropolregion und Baden Württemberg wurde auch erstmals in München angekauft.

„Wir konnten unser Portfolio 2015 qualitativ und quantitativ in gewünschter Weise erweitern und sind sehr zufrieden, dass wir unsere Strategie so umsetzen und den Geschäftsbereich Real Estate weiter ausbauen konnten“, erläutert Geschäftsführer Michael Peter.

Auch für 2016 ist weiteres Wachstum in diesem Geschäftsfeld geplant. Das Unternehmen sieht für Ankäufe in Hessen, Baden Württemberg und Bayern 150 Millionen Euro vor. Im Verkauf will die Gruppe 200 Millionen Euro erzielen.
Neben Real Estate bleiben das Bauträgergeschäft, die Projektentwicklung, Micro-Apartments und Hotel weitere wichtige Unternehmensstandbeine.

Die MÄHREN GRUPPE konnte ihr Investitionsziel von 100 Millionen Euro für das vergangene Jahr deutlich übertreffen. Mit dem Ankauf von rund 2.000 Wohneinheiten wurden im vergangenen Jahr Investitionen in Höhe von circa 200 Millionen Euro getätigt. „Das abgelaufene Jahr hat verdeutlicht, dass wir auch im derzeit sehr engen Markt unsere ambitionierten Investitionsziele erfüllen können, ohne Abstriche etwa bei der Objektqualität machen zu müssen. Wesentliche Erfolgsfaktoren unserer Arbeit waren und bleiben unsere Marktexpertise sowie eine professionelle und unkomplizierte Abwicklung mit Verkäufern und Maklern“, sagt Jakob Mähren, geschäftsführender Gesellschafter der MÄHREN GRUPPE. „Diese starke Ausgangsbasis wollen wir für 2016 nutzen und erhöhen unser Investitionsziel auf 300 Millionen Euro.“

Weitere Investitionen im Heimatmarkt Berlin

Die MÄHREN GRUPPE investiert auch 2016 in den Berliner Wohnungsmarkt und bleibt damit ihrer Investitionsstrategie treu. Bereits im vergangenen Jahr wurde in zahlreiche Immobilien der Hauptstadt investiert. Die Standorte der angekauften Mehrfamilienhäuser reichen von westlichen Bezirken der Stadt, etwa Charlottenburg-Wilmersdorf oder Tempelhof-Schöneberg, bis hin zu östlichen Bezirken wie Friedrichshain-Kreuzberg oder Neukölln. Ende 2015 wurde beispielsweise ein Wohnportfolio mit knapp 900 Einheiten im Süden Berlins von einer großen deutschen Wohnungsgesellschaft erworben.

Deutschlandweiter Investitionsradius in ausgewählten Märkten ab 2016
2015 hatte die MÄHREN GRUPPE ihren Investitionsradius erstmalig über die Hauptstadt hinaus erweitert. „Neben Objekten in Berlin haben wir zunehmend in Wohnimmobilien mit Entwicklungspotenzial in guten Lagen mittel- und ostdeutscher Städte investiert“, so Jakob Mähren. „2015 konnten wir uns mit Ankäufen erstmals in Märkten wie Leipzig, Halle (Saale) und Magdeburg etablieren. Wir wollen unser Engagement dort auch in diesem Jahr deutlich ausbauen, weil wir hier hohes Potential sehen.“ Weitere denkbare Investitionsstandorte sind beispielsweise Erfurt, Dresden, Rostock oder Jena.

2016 werden zudem weitere ausgewählte Wohnungsmärkte in der gesamten Bundesrepublik anvisiert. „Unsere Ausweitung auf mittel- und ostdeutsche Investitionsziele im vergangen Jahr hat gezeigt, dass unsere Unternehmensstrukturen und -prozesse auch auf weiteren Märkten ausgezeichnet funktionieren“, sagt Jakob Mähren. „Wir prüfen jetzt intensiv mögliche Investitionsziele in der gesamten Bundesrepublik.“ Neben dem Heimatmarkt Berlin und mittel- und ostdeutschen Oberzentren kommen seit Jahresbeginn damit auch alle weiteren deutschen Städte ab 100.000 Einwohnern mit einer positiven demographischen Entwicklung für weitere Ankäufe in Frage.

PATRIZIA kauft Wohngebäude in Madrid für Value-Add-Mandat

Die PATRIZIA Immobilien AG hat über ihre für Spanien und Portugal zuständige Landesgesellschaft PATRIZIA Activos Inmobiliarios España in Madrid ein Wohngebäude für knapp 22 Mio. Euro erworben. Der Ankauf des Refurbishment-Objekts ist ein Value-Add-Investment. „Die Immobilienpreise in Spanien sind nach der Krise wieder im Begriff zu steigen. Daher freuen wir uns, dass wir für unsere Kunden gerade zum jetzigen Zeitpunkt diese einmalige Investitionsgelegenheit wahrnehmen konnten“, berichtet Borja Goday, Managing Director der PATRIZIA Activos Inmobiliarios España.

Das neunstöckige Gebäude aus dem Jahr 1963 mit einer Nutzfläche von rund 5.000 Quadratmetern befindet sich im Stadtteil Salamanca, einer der besten Wohn- und Einzelhandelslagen im Nordosten der historischen Innenstadt von Madrid. Nur wenige Meter entfernt liegen eine der Haupteinkaufsstraßen, die US-Botschaft sowie weitere diplomatische Vertretungen Frankreichs, Italiens und der Schweiz. Zudem gibt es einige Restaurants und Hotels in unmittelbarer Nachbarschaft. Die Anbindung an den öffentlichen Personennahverkehr ist hervorragend. Die Lage in einer Einbahnstraße gewährleistet ruhiges Wohnen. Das Gebäude in der Claudio Coello beherbergt 14 hochwertige Wohnungen mit Flächen zwischen 275 und 325 Quadratmetern sowie eine Tiefgarage mit 25 Stellplätzen.

Das aktuell leerstehende Gebäude wird in den nächsten Monaten umfassend saniert. Anschließend ist ein Verkauf der einzelnen Wohnungen geplant. „Wir erwarten eine hohe Nachfrage nach den Wohnungen, da es sowohl von heimischen als auch von auswärtigen Kunden gerade in dieser Lage, einer der wohl elegantesten und prestigeträchtigsten Wohnlagen Europas, stets einen hohen Bedarf an hochwertigen Eigentumswohnungen gibt“, so Goday. Grund hierfür sind neben der exklusiven Lage auch die Tatsache, dass die Neubau- und Sanierungstätigkeit im Stadtteil Salamanca sehr gering ist.

Verkauf in Ismaning

Die Publity AG hat ihre Assets under Management (AuM) im Jahr 2015 von 500 Mio. Euro Ende 2014 auf 1,6 Mrd. Euro mehr als verdreifacht. Damit hat die Gesellschaft ihre im Jahresverlauf 2015 mehrfach angehobene Prognose vollumfänglich erreicht. Bis zum Jahresende 2017 strebt das Unternehmen nun die Marke von rund 5. Mrd. Euro an. Zudem meldet das Unternehmen den Verkauf einer Gewerbeimmobilie in Ismaning.

AuM von 5 Mrd. Euro bis 2017 im Visier
Bis zum Jahresende 2017 plant Publity die Steigerung der Assets under Management auf rund 5. Mrd. Euro. Grundlage dafür sind die Investitionspartnerschaften mit nationalen sowie vor allem internationalen Investoren. „Wir haben für 2015 nicht nur eine deutliche Steigerung unserer Assets under Management prognostiziert, wir haben auch geliefert. Aufgrund unserer Marktstellung sowie unserer starken Investitionspartner werden wir auch 2016 und 2017 schnell und profitabel wachsen“, erläuterte Thomas Olek, Vorstandsvorsitzender der Publity AG.

Basis des Geschäftsmodells von Publity sind Joint Ventures mit institutionellen Investoren. Die Publity AG beteiligt sich dabei als Co-Investor am Erwerb der Objekte und übernimmt dann das umfassende Asset Management. Werden durch die Veräußerung der Gewerbeimmobilien Wertsteigerungen realisiert, ist Publity am Erfolg beteiligt.

Publity-AIF trennt sich von Gewerbeimmobilie in Ismaning
Zudem hat die geschlossene Investment KG „Publity Performance Fonds Nr. 6“ ein Gewerbeobjekt in Ismaning bei München nach knapp einjähriger Haltedauer wieder veräußern können. Das knapp 3.700 m² große Gebäude in der Adalperostraße 45 ist langfristig an einen Softwareentwickler voll vermietet und wurde als 533. Objekt von der Publity AG erworben.

Das 3-geschossige Bürogebäude ist mit einer Glas-Naturstein-Fassade versehen und verfügt über große Fensterfronten. Die Büromietfläche von etwa 1.000 m² je Etage kann flexibel in drei separate Mieteinheiten aufgeteilt werden. Das Objekt aus dem Jahr 2001 ist auf dem neuesten Stand der Technik, wurde zuletzt mit Klima Split-Geräten ausgestattet und verfügt zusätzlich über 34 Tiefgaragen- sowie 29 PKW-Außenstellplätze. Das Objekt befindet sich am nördlichen Stadtrand von München in der Gemeinde Ismaning auf halber Strecke zwischen der Münchner Innenstadt und dem Flughafen.

Publity-NPL-Fonds zahlen mehr als 83 Mio. Euro des Emissionskapitals aus
Die von der Publity Finanzgruppe in den Jahren 2009 bis 2013 aufgelegten NPL Fonds 1 – 5, die in Problemkredite investieren, haben laut Unternehmensangaben bis heute bereits mehr als 75 Prozent des eingeworbenen Emissionskapitals, welches eine Höhe von 110.874.000 Euro hat, d.h. in Summe 83.518.060 Euro an ihre Anleger ausgezahlt.

Mit der „Task Force NPL Fonds Nr. 1 GmbH & Co. KG“ hat die Publity Finanzgruppe im 1. Halbjahr 2009 als bundesweit erstes Emissionshaus einen NPL-Publikumsfonds aufgelegt, der in Non Performing Loans (NPL), d. h. in Forderungen aus notleidenden und gekündigten Kreditforderungen deutscher Banken investierte. Auch der „Task Force NPL Fonds Nr. 2“, der im Jahr 2010 aufgelegt wurde, investierte in NPL´s. Beide Fondsgesellschaften konnten geschlossen werden und das investierte Kapital an Ihre Anleger, sowie eine Rendite auszahlen.

Die in den Jahren 2011, 2012 aufgelegten Publity Performance Fonds Nr. 3 bis Nr. 5 haben in den Erwerb von grundpfandrechtlich (bzw. immobilien-)besicherten Kreditforderungen investiert und Erlöse sowohl aus der Bearbeitung der einzelnen Kreditforderungen als auch der Verwertung der Sicherheiten erwirtschaftet. Durch eine effiziente Verwertung von Forderungen und Sicherheiten durch die Publity AG konnten den Anlegern bei den fünf NPL Fonds bis heute mehr als 75 Prozent des eingezahlten Kommanditkapitals, d. h. in der Summe 83.518.060 Euro, ausgezahlt werden.